주간 이익 동향 (12월 2주차)
이번 주 글로벌 및 국내 주요 기업들의 실적 전망과 동향을 한눈에 볼 수 있도록 정리했습니다.
글로벌 이익 동향 (MSCI 기준, 12개월 선행 EPS)
1. 전 세계 EPS 변화율(1개월 기준)
• 전반적인 변화율: -0.0%
• 선진국(DM): +0.1%
• 신흥국(EM): -0.3%
2. 국가별 실적 전망 변화(1개월 기준)
• 컨센서스 상향 국가:
• 대만 +0.8%, 홍콩 +0.7%, 미국 +0.3%
• 컨센서스 하향 국가:
• 한국 -1.7%, 인도 -0.6%, 유럽 -0.4%
3. 업종별 실적 전망 변화(1개월 기준, 선진국+신흥국)
• 컨센서스 상향 업종:
• 유틸리티 +1.0%, IT +0.9%, 커뮤니케이션 서비스 +0.8%, 금융 +0.4%
• 컨센서스 하향 업종:
• 에너지 -1.9%, 소재 -1.6%, 헬스케어 -0.8%, 필수소비재 -0.7%
요약: 선진국은 대만, 홍콩, 미국을 중심으로 실적 전망이 개선되고 있지만, 한국과 같은 신흥국은 하락세를 보이고 있습니다.
국내 이익 동향 및 밸류에이션
1. 영업이익 컨센서스 변화
• 2024년 4분기(4Q24):
• 1주간 변화율: -0.1%
• 1개월 변화율: -1.6%
• 2025년 전체:
• 1주간 변화율: -0.1%
• 1개월 변화율: -1.0%
2. 주가 및 밸류에이션 지표
• KOSPI 12개월 선행 PER: 8.16배
• KOSPI 12개월 후행 PBR: 0.86배
국내 업종별 이익 동향 (2025년 영업이익 기준, 1주 변화율)
1. 컨센서스 상향 업종
• 증권, 지주, 자동차, 소프트웨어
• 주요 기업:
• 메리츠금융지주, LG, 기아, NHN, 디어유, HD현대미포조선, HD한국조선해양
2. 컨센서스 하향 업종
• 2차전지, 철강, 에너지, 미디어, 의류, 디스플레이, 반도체
• 주요 기업:
• LG에너지솔루션, 삼성SDI, 천보, POSCO홀딩스, 현대제철, 풍산, S-Oil, 씨에스윈드
• 하이브, 스튜디오드래곤, SBS, 콘텐트리중앙, 영원무역, 이녹스첨단소재
• 삼성전자, 원익IPS, 리노공업
요약: 국내에서는 2024년 4분기와 2025년 영업이익 전망치가 모두 하락세를 보였으며, 특히 2차전지와 반도체 관련 업종에서 하락 폭이 두드러집니다. 반면, 증권, 자동차 등은 긍정적인 실적 전망을 유지하고 있습니다.
결론 및 시사점
이번 주 동향을 보면 글로벌 시장에서는 선진국, 특히 대만, 홍콩, 미국이 비교적 양호한 흐름을 보이는 반면, 한국을 포함한 신흥국의 실적 전망은 둔화되고 있는 추세입니다.
국내에서는 2차전지와 반도체 같은 주요 산업의 실적 전망이 낮아지고 있어 관련 업종에 주의가 필요합니다. 반대로, 증권과 자동차 같은 업종에서는 개선 가능성이 보여 긍정적인 흐름을 기대해볼 수 있습니다.
앞으로도 이익 전망 변화에 따라 투자 전략을 조정할 필요가 있습니다.