관세 리스크, 빅테크 실적주간 앞두고 선택할 Top Picks

1. 시장 전략 및 전망

글로벌 증시는 관세 완화 기대감에 소폭 반등했지만, 미중 무역합의는 실질적 진전을 보이지 않고 있다.
시장 변동성은 높아질 가능성이 있으며, 분산 포트폴리오 유지와 실적 모멘텀 기대 종목 중심 접근이 필요하다.
빅테크 실적 발표(수퍼위크)와 미국 주요 경제지표 발표를 앞두고 관망 심리도 확대되고 있다.

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2. 업종별 전망 및 탑픽

• IT/반도체
  삼성전자(유지), SK하이닉스(편출). SK하이닉스는 PER, 목표가 하향 조정.
• 전력기기
  효성중공업(신규 편입). HD현대일렉트릭을 대체하며 최대 실적 기대, 수주잔고 확대.
• 은행/증권
  iM금융지주(단기), 신한지주(중기) 탑픽. 충당금 부담 완화 및 주주환원 정책 강화.
• 화학/태양광
  한화솔루션(유지). 미국 태양광 모듈 가격 상승 수혜 예상.
• 철강
  POSCO홀딩스(유지). 철강 가격 회복세, 수익성 개선 전망.
• 배터리
  LG에너지솔루션(단기/중기 탑픽). IRA 수혜, 견조한 실적 흐름.
• 통신
  KT(신규 편입). SKT 해킹 이슈 반사이익 기대, 주주환원 강화 긍정적.
• AI/테크
  샤오미(단기/중기 탑픽). 중국 AI·자율주행 시장 확대 기대.
• 소비자금융
  카카오페이(단기/중기 탑픽). 본업 성장 및 자회사 실적 기여 기대.

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3. 글로벌 주요 이슈

• 미국:
  1분기 GDP 성장률(4/30), ISM 제조업지수(5/1), 고용보고서(5/2) 발표 예정.
  주요 경제지표 부진 시 경기 둔화 우려 확대 가능성.
• 중국:
  공식 협상은 부재 중이나, 무역 의존도 감안 시 대화 재개 가능성 존재.
• 유럽:
  스페인·포르투갈 대규모 정전 발생, 일부 지역 교통·통신 마비.

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4. 투자 리스크

• 미중 무역협상 공전 지속.
• 대형 기술주 실적 발표 결과에 따라 시장 변동성 확대 가능성.
• 한국 1분기 GDP 감소에 따른 경기 둔화 우려.
• 미국 재무부 국채 발행 확대 발표로 금리 방향성 주시.

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5. 기타 시장 동향

• 미국 국채금리 하락(2년물 -5.5bp, 10년물 -2.7bp).
• NDF 원화환율 하락(1,434.38원).
• 미 천연가스 가격 8% 급등, 유가는 하락.
• 금 가격은 달러 약세와 경기 불안 심리에 상승세.

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