글로벌 & 국내 실적 변화 분석 (3/10)

글로벌 & 국내 실적 변화 분석 (3/10)

🌍 글로벌 이익동향 (MSCI, 12MF EPS)

✅ 국가별 실적 차별화:

• 컨센서스 상향: 일본 (+0.5%), 홍콩 (+0.4%), 유럽 (+0.1%)
• 컨센서스 하향: 한국 (-2.6%), 미국 (-0.9%), 호주 (-1.0%), 인도 (-0.6%)

✅ 업종별 실적 변화:

• 상향: 금융 (+0.4%)
• 하향: 소재 (-3.0%), 에너지 (-1.6%), 필수소비재 (-1.2%), 산업재 (-1.0%)

📈 국내 실적동향 & 밸류에이션

✅ 1Q25 영업이익 컨센서스 변화:

• 주간 변화: +0.8%
• 월간 변화: +0.2%

✅ 2025년 영업이익 컨센서스 변화:

• 주간 변화: -0.2%
• 월간 변화: +0.2%

✅ KOSPI 지표:

• 12M Fwd. PER: 8.9배
• 12M Trail. PBR: 0.90배

📊 국내 업종별 실적 변화 (1Q25 컨센서스 변화율)

✅ 컨센서스 상향 업종:

• 유틸리티, 화학, ITHW, 상사/자본재
• 상향 기업: 한국전력, 롯데케미칼, 롯데정밀화학, DL, LG이노텍, 포스코인터내셔널, 에이피알, 휴젤

❌ 컨센서스 하향 업종:

• 2차전지, 화장품/의류, 헬스케어, 운송, 기계, 반도체
• 하향 기업: 더블유씨피, 아모레퍼시픽, 영원무역, 코스메카코리아, 셀트리온, 녹십자, 티웨이항공, HD현대마린솔루션, 삼성전자, 원익IPS

📌 전략적 시사점

✅ 대형주가 중소형주보다 유리한 국면 지속 가능

• 1Q25 영업이익 증가율: 대형주 +15.3% YoY vs. 중소형주 +4.7% YoY

✅ 3월은 실적 전망치 변화 제한적, 매크로 이슈에 따른 변동성 확대

• 특정 업종 집중보다는 업종 대표주 중심 포트폴리오 전략 추천

📌 요약:
✅ 일본·홍콩·유럽 실적 상향, 한국·미국·호주 하향
✅ 국내 유틸리티·화학 업종 강세, 반도체·2차전지 약세
✅ 대형주 중심 포트폴리오 유리, 변동성 장세 대비 필요

 

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